Quỹ trái phiếu là gì? Phân loại trái phiếu? Trái phiếu là loại chứng khoán có kỳ hạn: Có 3 loại trái phiếu phổ biến nếu xét theo kỳ hạn. Người sở hữu trái phiếu sẽ nhận được một khoản lợi tức với mức lãi suất được áp dụng trên trái phiếu. Hãy c ùng tìm hiểu về phân loại trái phiếu qua bài viết này nhé!!!
Mục lục
Quỹ trái phiếu là gì?
Quỹ trái phiếu là loại quỹ mở được đầu tư chủ yếu từ >80% tài sản ròng vào các kiểu trái phiếu. VD như trái phiếu của chính quyền địa phương, trái phiếu của chính phủ hay như trái phiếu trái phiếu của tổ chức,…
- Trái phiếu là loại chứng khoán có kỳ hạn: Có 3 loại trái phiếu phổ biến nếu xét theo kỳ hạn, đó là trái phiếu ngắn hạn, trái phiếu trung hạn và trái phiếu dài hạn.
- Mệnh giá niêm yết của trái phiếu thường là 100.000 đồng. Mức giá trái phiếu có tỷ lệ nghịch so sánh với mức thay đổi lãi suất trên thị trường. Người sở hữu trái phiếu sẽ nhận được một khoản lợi tức với mức lãi suất được áp dụng trên trái phiếu.
Ưu nhược điểm của trái phiếu
Ưu điểm nổi bật
Tiếp đây là một vài những điểm mà trái phiếu sẽ đem đến cho người chủ nó:
- Trước tiên, nắm giữ trái phiếu với kỳ hạn xác định giúp cho bạn có được những khoản thu nhập đều đặn. Bạn không cần lo lắng thu nhập tháng này bị giảm, bởi vì công ty bắt buộc phải tiến hành nghĩa vụ trả lãi cho bạn đúng bằng đúng số tiền vốn mua trái phiếu nhân với lãi suất thỏa thuận ban đầu. Không giống cổ phiếu – thu nhập của cổ đông quyết định bởi tình hình kinh doanh của doanh nghiệp trong khi lợi tức từ trái phiếu là cố định, không bị tác động bởi hoạt động của tổ chức phát hành.
- Thứ 2, lợi tức thu nhập từ một vài loại trái phiếu được miễn thuế thu nhập cá nhân như trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu chính quyền địa phương.
Xem thêm Cổ phiếu IPO là gì? Tất tần tật về IPO mà các nhà đầu tư cần biết
Nhược điểm
Chúng ta không thể chờ đợi một sản phẩm hoàn hảo mọi mặt để kiếm lời từ nó. Bởi “ánh sáng trước mắt thì cái bóng ở sau lưng”. Sự hiện hữu luôn có hai mặt nên rất dễ thấu hiểu khi trái phiếu cũng có điểm hạn chế.
Những người thành đạt trong đầu tư khi họ thấy được các nhược điểm và đưa rõ ra biện pháp phòng ngừa hiệu quả. tiếp đây là một vài điểm hạn chế vẫn còn tồn tại của trái phiếu:
- Trái chủ không có quyền biểu quyết cũng giống như gây ảnh hưởng đến quyết định hoạt động của doanh nghiệp phát hành. Bạn chỉ được nhận lợi tức từ số lượng trái phiếu đang nắm giữ.
- Trái phiếu hầu hết không có chương trình tái đầu tư tiền lãi. nếu cổ tức có thể tái đầu tư hoặc các cổ đông được quyền mua thêm cổ phần giá rẻ hơn thị trường, có khi hoàn toàn không mất phí thì trái chủ mong muốn mua thêm phải bỏ tiền ra khi tổ chức phát hành lần tiếp theo.
Xem thêm Cách tư duy để viết content hay không cưỡng lại được
Cách phân loại trái phiếu
Dựa theo người phát hành
Có ba loại trái phiếu khi phân loại dựa theo người phát hành, trong đó:
- Trái phiếu Chính phủ: Bộ tài chính sẽ đại diện phát hành loại trái phiếu này để huy động tiền nhàn rỗi từ công chúng. đây là trái phiếu ít nguy cơ nhất trên thị trường vì nó được phát hành bởi tổ chức uy tín nhất: Chính phủ.
- Trái phiếu doanh nghiệp: công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn,… phát hành trái phiếu để huy động vốn từ thị trường tập trung.
- Trái phiếu ngân hàng và các tổ chức tài chính: Việc phát hành trái phiếu của các tổ chức này nhằm tăng vốn phục vụ cho hoạt động.
Dựa theo hình thức trái phiếu
Dựa theo hình thức trái phiếu ta có:
- Trái phiếu vô danh: Là loại trái phiếu không có tên của người sở hữu, người nắm giữ có thể được hưởng mọi quyền lợi như một trái chủ. Việc trao đổi mua bán rất đơn giản không có quá là nhiều quy định.
- Trái phiếu ghi danh: Là loại trái phiếu có ghi tên của người mua cũng như ghi nó vào sổ sách của tổ chức phát hành.
Dựa theo tính chất của trái phiếu
- Trái phiếu có quyền mua cổ phiếu (Warrant-linked Bonds): Khi nhà đầu tư mua trái phiếu này, bạn sẽ được phát hành thêm một phiếu đi kèm cho phép trái chủ được quyền mua cổ phiếu với số lượng cụ thể của tổ chức.
- Trái phiếu có thể mua lại (Callable Bond): Tức là loại trái phiếu cho phép nhà phát hành được quyền mua lại một hoặc phần lớn số trái phiếu cho dù chưa đến ngày hết hạn trái phiếu.
- Trái phiếu chuyển đổi: Trái phiếu này được phát hành bởi công ty cổ phần, cho phép trái chủ chuyển sang cổ phiếu của tổ chức. Tất nhiên việc thay đổi này được làm theo quy định trước khi mua trái phiếu.
Xem thêm 9 cách viết CV xin việc ấn tượng, gây thiện cảm hay cho bạn
Dựa theo lợi tức trái phiếu
Có ba loại trái phiếu theo cách phân loại dựa vào lợi tức, đấy là:
- Trái phiếu có lãi suất cố định: Mức lãi suất sẽ ghi trực tiếp trên trái phiếu, lợi tức trái chủ nhận được tính bằng mệnh giá nhân với lãi suất này.
- Trái phiếu có lãi suất biến đổi hay còn gọi lãi suất thả nổi: Trái phiếu này không áp dụng một mức lãi suất cố định, tùy theo sự biến đổi của thị trường mà lợi tức trái chủ sẽ tính bằng mệnh giá nhân với lãi suất tham chiếu với mức lãi hiện tại trên thị trường.
Tạm kết
Bài viết trên sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về phân loại trái phiếu cực bổ ích. Nếu có thắc mắc gì về vấn đề phân loại trái phiếu thì hãy để lại comment và cùng giải đáp nhé!!
Nhật Minh-Tổng hợp và bổ sung
Nguồn tham khảo: (infina.vn, pinetree.vn, lawkey.vn, hdbank.com.vn, www.finhay.com.vn)